余额宝：非法集资？

余额宝自2013年11月面世以来，一直备受欢迎，成为了越来越多人的理财首选。余额宝省去了银行排队、转账等麻烦步骤，让用户可以随时随地进行投资、赎回操作，而且收益率也相当诱人，因此在短时间内吸引了大量用户。

然而，余额宝的争议也越来越多。有人声称它属于非法集资，涉嫌违规经营。那么，余额宝真的是非法集资吗？本文就来一一解析。

什么是非法集资？

非法集资是指以非法的方式，利用集团性组织或者借助虚构的投资项目等手段，诱骗公众进行资金集中，并以高额回报为诱饵进行欺诈行为。非法集资属于一种非法经营行为，是不受法律保护的。

余额宝是非法集资吗？

1. 资金来源明确

余额宝并不是由单一机构提供资金。余额宝所投资的基金也非万能的高收益投资，而是依照法律规定，通过证券公司、基金管理公司等正规金融机构进行投资。这些资金的来源可以追溯及时，因此余额宝并不构成非法集资。

2. 收益非保证

余额宝并不承诺任何收益，也不对收益做任何保证。余额宝的购买和赎回都是随时实时的，任何用户都可以进行。对于任何投资，存在回报和风险，余额宝也是如此。况且，用户对自己的资金权益有完全的把握，不存在任何利益不对等的情况。

3. 监管合规

余额宝作为一种支付工具，受到金融监管部门的监管。余额宝的资金并不是孤立的，它们都存放在保险公司和商业银行的比如民生银行等严格监管下，同时余额宝征收的费率也要和银行挂钩。

4. 透明度高

余额宝投资在蚂蚁金服务的货币基金中，在账户余额详情内清晰显示基金份额、每份净值等信息。用户可以随时查看余额宝的购买情况、收益情况、基金资产情况等，以及查询基金的净值变动情况和买入、赎回等交易操作记录，让用户的权益得到充分保护。

结论

综合以上分析，余额宝并非非法集资。余额宝经过多年的监管与发展，已逐渐成为支付宝的重要业务之一，它的出现对于推进支付行业的发展和改变人们的理财观念都有着积极的意义。

然而，作为理财新手的我们，在选择余额宝这类投资理财工具时，一定要了解产品背景和风险特征，根据自身的风险承受能力做出自己的投资决策。更好地保护自己的权益，才是我们应该重视的。

余额宝整治

作为中国互联网金融的领导者，余额宝的出现让全民都能够参与到金融投资中来。但是，随着时间的推移，国家监管部门逐渐发现了余额宝存在的问题。为了促进互联网金融行业的健康发展，余额宝整治行动开始实施。

一、背景

2013年6月，中国东方资产管理公司成立了余额宝，成为全球最大的货币基金之一。余额宝利率高、实时到账，在互联网用户中广受欢迎。但是，余额宝的出现也引发了一系列的问题，比如风险隐患问题、监管漏洞问题等。

二、整治要素

1. 强化风险管理

由于余额宝属于货币基金，其本质仍然具有风险。为了保障投资人的权益，整治行动将会强化风险管理机制。首先，余额宝将会严格遵守相关的投资规定，同时加强基金公司的风险管理能力。其次，余额宝会对基金的投资策略进行优化，降低投资风险。

2. 加强监管合规

整治行动涉及到监管规定的修改和完善，其中最大的变化是资金去向将必须符合银行业金融机构的监管要求。这就意味着，余额宝将不能再将投资的资金集中于其中一个金融机构，而是要分散投资到多个机构中去。这也意味着，银行要严格按照监管要求对存款利率进行调整，对违规行为进行处罚。

3. 消除市场扭曲问题

余额宝能够成为互联网金融行业的明星产品，主要是因为其高收益率。但是，这也同时带来了市场扭曲问题。为了消除这一问题，今后余额宝的收益率不能过高，也不能过低。合理的收益率将有利于促进互联网金融行业的健康发展。

三、结论

整治行动对于余额宝的发展，既是机遇也是挑战。整治能够消除余额宝所存在的问题，保障投资人的资金安全，促进互联网金融行业的健康快速发展。但是，这也要求余额宝在日后的发展中，更加注重风险管理，加强合规监管，合理处理市场扭曲问题。这样，才能够更好地服务于广大投资人，真正成为一个值得信赖的互联网金融产品。