配置型基金是指基金管理人将基金资产按照一定的投资标准和流动性管理要求，分配在不同的资产类别、不同的具有相关性的投资品种之间，以实现基金整体风险和收益的平衡，同时提高投资组合的抗风险能力。配置型基金不依赖于个别个股的投资而是在整个市场的角度上进行投资。

二、配置型基金特点

1.多元化投资

配置型基金的特点在于：通过多元化投资来达到有效降低投资风险，而多元化投资，则需要建立在资产配置的基础上，通过择优选股和优秀的交易技术来实现共同收益。

2.风险可控

资产配置作为基金的基础，是配置型基金管理的重心，是配置型基金投资于某个市场的一个综合评估和选择，以及在这个市场内合理的分散投资。通过对不同资产类别的组合和分配，配置型基金能够有效降低投资风险，提高投资回报，并为投资人创造更高的经济收益，同时在资产在资产运作中将投资风险化为可控的风险。

3.长期稳定

配置型基金投资策略更加灵活，能够因应各种市场环境的变化，快速调整资产配置和投资比例，以实现更为长期稳定的投资回报。

三、配置型基金的业绩

配置型基金能够实现业绩优异，是因为其长期秉持的资产配置思想。配置型基金投资者能够在资产配置优化中获得超级长期优良的风险收益关系。配置型基金的收益来源来自于：优化资产配置及选股、优秀的交易技术、长期持有的优势等，这些是传统资产选项所难以达到的。

四、配置型基金的分类

配置型基金可分为多种类型，具体如下：

1.灵活配置型基金

灵活配置型基金是指基金管理人可以根据市场环境进行资产配置，投资范围不受限制，可配置的资产类型包括股票、债券、现金、定期存款等。由于经验丰富的基金管理人的决策，灵活配置型基金在不同市场环境下的表现优异，长期投资具有良好的收益能力。

2.定期开放型配置型基金

定期开放型配置型基金是指基金规模较小、基金管理人近期需要可用性较高、管理人掌握的多种资产类型相对简单，可以在一定时期内提供定期开放（如每隔3个月、6个月等）的基金产品，但开放期限较短。

3.长期定开型配置型基金

长期定开型配置型基金通常比较大规模，一般不提供开放期限。投资人需在规定的时间购买或赎回，长期定开型配置型基金受货币基因影响较小，长期平台上具有较好的受益表现。

4.固收配置型基金

固收配置型基金是指以固定收益类资产为主要投资标的，以固定收益、趋势性投资为核心策略的基金类型。固收配置型基金相对于股票型基金来说，具有风险较小、稳妥可靠的收益特点，适合于保值型投资者。

5.股票配置型基金

股票配置型基金在资产配置上注重于股票投资，将基金资金中主要投资于优秀股票上，运用牛熊转换策略，优化投资组合，实现较高的收益水平，但是其相应的风险水平也比较大，需要有一定的风险承受能力。

五、配置型基金的优劣

配置型基金相对于其他类型的基金具有众多优点。首先，配置型基金的资产分散，能够有效降低投资风险，其次，配置型基金的投资策略能够灵活、有效地应对不同的市场环境。 最后，配置型基金的选择消除了个别股票或行业偏差，降低基金管理人错误决策的可能性。

在选择配置型基金时，也要考虑到其劣势。首先，配置型基金的投资策略需要在经验丰富的基金管理人的长期关注下，才能发挥其优势，其次，由于其资金流入和流出需要合理安排，投资者需要在市场状况合适时进行赎回，否则会有资金无法及时赎回的风险。

六、配置型基金的投资标的

配置型基金的投资标的具体有股票、债券、黄金等，下面对其进行分析：

1.股票

配置型基金对于股票的投资通常精准、有力，主要运用于优良的成长股与中长期价值股的混合投资。股票的投资可较大程度地扩展基金规模，增加了基金的规模优势，并有效降低基金的投资成本，同时也具有了更好的流动性及更优质的投资市场资源。

2.债券

配置型基金对于债券的投资是在一定程度上扩展了基金的投资组合，在资产配置优化中起到了优化组合风险以及稳定收益的作用。同时，债券资产的投资可使得基金的收益波动更加稳定，既可以降低股票投资所带来的波动性风险，提高基金的整体资产的价值水平，又可以让基金得到统一的投资者和市场信任，受益于一定及长期的利率发展。

3.黄金

黄金是一种相对稳定的保值品，对于市场的影响相对较小。同时，由于黄金作为一种稀有的实物资产，其供给是有限的，因而投资者在其投资组合中加入一定比例的黄金式可使得投资组合在价格下跌时获得相应保护，减少亏损，提高风险抵抗能力，从而提高基金的稳定性和长期可持续发展能力。

七、配置型基金应注意的事项

1.投资者应在深入了解基金投资方案之后，选择适合自己风险承受能力和投资需求的配置型基金；

2.基金经理的素质需要符合一定的资格标准和表现评价要求，这也是在选择基金时所要考虑的重要因素。

3.对于资产投资成本问题，投资者应体会对基金资产配置及运作等情况的改善，以及投资回报率至少在同样条件下比货币基金、债券基金等其他固收投资高。

4.基金投资不可避免地存在风险，投资者应当分析配置型基金的风险水平，合理分配风险承受能力，并定期追踪基金投资的市场环境，及时调整投资策略。

总之，配置型基金是一种比较好的理财产品，它的投资门槛低、流动性高、收益稳定、风险可控。对于投资者而言，利用配置型基金进行资产配置，是灵活选择和优化资产配置的最佳途径之一，在投资领域中将获得长期收益和风险的可控。

一、基本概念：

1.配置型基金

配置型基金是指由一家或多家基金管理公司发行，管理托管机构进行持仓管理，投资范围较为广泛的基金，包括股票、债券、货币市场工具等多种投资品种。配置型基金注重长期价值的持有和收益的稳健增长，通常采取买入并持有的策略，以期盈利空间增大。

2.交易型资金

交易型资金是指在证券市场上进行买卖的基金，通常以股票、债券等为主要投资品种。与配置型基金不同，交易型资金的策略注重市场的获利机会和快速买卖操作。因此，交易型资金可以频繁地进行交易以达到更高的投资收益。

二、运作方式：

1.配置型基金

配置型基金的运作方式为：基金管理人制定投资策略并公告，向投资者募集资金，按照约定的投资方案进行资产配置，实现资金的合理配置和风险控制。基金管理人应当在每日结束后进行基金净值的公布，以方便投资者进行交易和了解产品业绩。

2.交易型资金

交易型资金的运作方式为：通过在交易所进行买卖，跟踪各类指数、主题等，计算净值并公告的方式来实现投资。由于其建仓时间和交易频次的不同，导致其净值也会有所波动。投资者可以在证券市场进行交易，获取基金份额以及市场的投资收益。

三、投资目标和风格：

1.配置型基金

配置型基金重视长期价值和稳健的增长，投资风格具备较突出的价值投资、基本面分析以及稳健管理的风格。配置型基金通常会根据市场环境和投资品种的供需关系进行分散投资，并始终保持较安全的投资组合，对市场波动的承受能力相对较强。

2.交易型资金

交易型资金注重短期投资的效益，尤其是在市场上下跌时寻找获利机会。该类型基金经常采用技术分析、量化投资和事件驱动投资等方式来实现盈利。交易型资金特别关注市场信号，并需要对市场情况进行密切关注，以及进行实时的买卖操作。因此，其投资风格可能更加强调主动投资以及技术操作的特点。

四、费用结构：

1.配置型基金

配置型基金的费用较为透明，主要包括买入费用、管理费用和销售费用等。其中，管理费用通常占比最大，通常为1%至2%之间。同时，伴随着资产规模的增长，配置型基金的管理费用也会逐渐降低，对投资者的收益造成的负担也随之降低。

2.交易型资金

交易型资金的费用结构相对较为复杂，包括交易、管理、托管等各类费用，这些费用是通过折价、升价、交易价差等方式进行结算的。其中，交易型资金的买入成本通常要高于配置型基金，并且在快速买卖时还存在交易费用上升的风险。

五、投资者特征：

1.配置型基金

配置型基金适合风险偏低、投资期限长的投资者。由于其特点是稳健、分散、长线投资，因此适合投资者进行长期、稳定的资产配置。同时，配置型基金对投资者的专业知识和经验要求也相对较低。

2.交易型资金

交易型资金适合风险偏好较高、对市场了解较多、以及投资期限相对较短的投资者。交易型资金可以通过策略性的交易，快速实现低风险高收益的目标，适合投资者进行短期投机性的交易。

六、总结：

总体而言，配置型基金和交易型资金是两种不同的投资类型，基本差别在于其投资的目标和风格。配置型基金强调稳健持有、分散投资的策略，适合长期、稳定的资产配置，而交易型资金更加关注市场机会、追求快速获利。投资者在选择这两种基金的时候，应当结合自身的风险承受能力和投资经验，进行谨慎、理性的选择。