1. 竞争风险

余额宝是支付宝推出的理财产品，提供了高收益，随时取现的便捷性，并且把投资门槛降得极低，吸引了大量的用户。但是，这种高收益，低门槛，便捷取现的特点，也意味着它的竞争对手增多，而其他资管公司也推出了类似的高收益、即时提取的互联网理财产品，竞争激烈，这可能会导致余额宝的收益率下降。

2. 内部风险

余额宝是通过一种类似于货币基金的方式来运作的，它在外界看来像是一种高利息的支付宝余额。在余额宝中购买货币基金要求用户购买一定的份额，但这不是一个严格的条件，因为可以存储或取出任何金额，而在取出或投入的过程中并没有改变付款账户开销户的状态。在这种情况下，余额宝将有被用户挤兑的风险。若有大量用户在同一时间取出相同的资金，基金公司就可能无法支付，导致基金违约，对用户造成损失。

3. 利率下降风险

余额宝的运作类似于货币基金，而货币基金主要投资于短期的、风险较小的债券，逐渐形成了一个相对稳定的债券收益率。但是，由于利率的波动，这种存在的风险可能导致收益的下降。

4. 市场风险

余额宝存储的基金不仅限于货币基金，还有固定收益基金和股票基金等，涵盖的时间段和风险性质也不同。这就意味着余额宝也有市场风险，因为基金的股票、债券等价值波动将导致基金净值波动，由此引发亏损。如果市场不景气，余额宝中的基金可能会遭到重大亏损。

5. 信用风险

如果余额宝投资的标的是信用不良的债券或贷款，且未能及时卖出，这将进一步加剧风险亏损。由于余额宝没有实行资产多样化或投资组合多样化，一旦债券或贷款出现违约情况，余额宝的基金也难以幸免。

6. 流动性风险

余额宝产品非常便利，提现和购买货币基金都可以实时操作，这就需要余额宝的基金公司具有足够的流动性来满足用户的需求。否则，在大量用户提现时，余额宝可能面临流动性问题，导致无法及时满足用户提现要求，这将影响用户对这种互联网理财产品的信任。

7. 未来风险

余额宝基金并不是由主管机构进行更深入的监管，其投资标的也没有明确界定。虽然阿里巴巴集团CEO曾表示支付宝将参加央行的监管测试，但未来的监管和政策风险仍然存在，这也许会影响余额宝当前的盈利和发展。

8. 基金投资风险

理财产品在经济不景气时面临特别的风险，正如刚刚提到的市场风险。余额宝并非确保收益的付款，而是通过当子公司之间的协调，可以根据基金的收益分配给用户。因为这种用户依赖的，在不发达的市场中可能很难获得合适的回报。

9. 市场扭曲风险

在某些情况下，投资不动产，则可能会导致市场上的扭曲。例如，当央行不得不降低存款准备金，银行可以借此机会增加贷款额度进而扩张其资产规模，这可能会导致房地产以及其它高风险资产泡沫的形成。如果余额宝也投资于这些资产，就可能出现泡沫风险。

10. 外在风险

单纯从理财产品的本身来看，它自然也是受制于宏观经济、政策变化、自然灾害等外部因素的影响。尤其是在全球经济波动时，对于一项理财产品来说，形势是尤其不利的。此时，未来的如何发展，大家未来的信心将是被严重打压的。

总之，虽然余额宝作为一种便捷、安全、高收益的理财产品，受到了越来越多的欢迎，但是它也面临着多种风险。这就需要投资者在选择时谨慎，了解一切风险后再做决策。

1. 介绍余额宝

余额宝是由阿里巴巴旗下的支付宝推出的一款理财产品，于2013年6月13日上线，主要以“货币基金”形式存在。作为一款互联网理财产品，它为用户提供了极其便捷的操作方式和收益比较高的利率，先后获得了大量用户的青睐，成为了目前市场上最长盛不衰的互联网理财产品之一。

2. 余额宝之所以受欢迎

（1）方便

余额宝的操作极其便捷，用户只需在支付宝APP中点击余额宝即可完成购买、赎回等操作，让理财不再复杂。另外，余额宝也实现了日日盈，让用户可以在确保资产流动性的情况下获得更高的收益。

（2）收益高

在余额宝上理财，用户的理财收益明显高于传统银行活期、定期等理财方式，这是因为余额宝运作的货币基金收益相对较高，而且余额宝使用了资金汇集的方法，让利率更有竞争性。

（3）安全可靠

余额宝由天弘基金管理有限公司管理，并享有中国证监会的监管，因此用户的投资基本上是安全的。同时，余额宝还为用户提供了免费的托管、管理、风控和运营等服务，确保了资金的安全性和稳健性。

3. 余额宝的风险

虽然余额宝一直深受广大用户的青睐，但由于市场的快速变化和各种因素的影响，余额宝也存在风险。具体来说，余额宝的风险主要包括以下几个方面。

（1）货币基金本身的风险

余额宝以货币基金形式存在，因此其收益率和净值将直接受到货币基金本身的波动影响。货币基金本身的风险主要来自于其所投资的资产，如果货币基金所投资的资产出现下跌，那么用户的收益也会受到负面的影响，甚至还可能出现本金亏损的情况。此外，货币基金也可能受到值偏差风险、流动性风险和市场风险等的影响，用户需要认真评估这些风险。

（2）流动性风险

余额宝的资产管理方式是实时赎回的形式，用户可以随时把余额宝里的资金进行赎回，并将其转到支付宝的余额账户中使用。然而，随着时间的推移，余额宝产品规模迅速扩大，其资产也逐渐变得庞大，一旦出现大规模的赎回行动，如何确保足额的赎回资金，将会面临不小的挑战，从而引发流动性风险。

（3）政策风险

余额宝通过购买货币基金获得收益，但货币基金本身受到市场、资产和政策等多方面的影响。如果政策变化导致货币基金所持有的资产出现负面影响，那么余额宝的风险也将相应增加。

（4）市场风险

货币市场由于政策调控、经济形势等因素的影响，在不同时间段内的走势可能差别较大。如果货币基金所投资的资产在市场环境的变化下变得不稳定，那么货币基金的收益率也将受到负面影响。

4. 风险控制

虽然余额宝存在风险，但作为用户，我们可以控制这些风险，降低风险的产生。以下是一些应对余额宝风险的建议和方法。

（1）评估风险

在对余额宝进行理财之前，我们需要认真评估资金的投资需求、风险承受能力和预期收益等因素。理性投资，避免过度追求收益，不应忽视风险。

（2）分散投资

分散投资是避免投资风险的方法之一，不同类型的投资工具之间存在一定的互补性，可以实现风险的共担和减轻，因此在进行长期理财时，不妨可以将资金投向多种风险不同、效果互补的理财产品中。

（3）及时跟进市场风险变化

货币市场的变化会直接影响货币基金的收益率，因此，投资者应该关注市场变化，及时跟进基金经理对市场变化所采取的投资策略，特别是在大面积市场波动的情况下，应该适时调整投资方案。

（4）减少频繁操作

虽然余额宝是随时可以赎回的，但是频繁的操作会增加基金运营的成本，进而降低基金的收益，同时也会增加流动性风险。

5. 结论

总之，余额宝是一款优秀的互联网理财产品，通过先进的技术和管理优势为投资者提供了更加方便和高效的理财方式，但是在使用余额宝进行理财时，也需要警惕其中存在的一定的风险。因此，在投资时，投资者应该理性评估自己的风险承受能力和投资需求，采用合适的风险控制策略，降低风险的发生，从而获得收益。