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全球的资本投资思路惊人的相似……今年美股见底后，道琼斯的反弹力度比纳斯达克高很多，道琼斯反弹15%，纳斯达克都快新低了；我们国内这一波反弹，上证涨了10来个点，科创板指数基本上也是在地板摩擦。 明年如果美国继续保持5%的高利率，维持强势美元地位，对成长股的定价还是一种抑制作用……只能像今年一样，把成长股打到地板上去，估值低到尘埃里，迎来大反弹。 明年稍微乐观之处是，国内经济在弱复苏，经济环境和信心都比今年强一些，M2继续保持11%左右的增长。 我认为2023年的机会有四个： （1）成长股的低位大反弹，位置足够低，政策给予相当突出的支持 （2）行业的事件驱动型机会（比如这一波放开带来的医药机会、消费股预期修复的机会） （3）单支个股由于收购重组，迎来价值重估的机会（比如2月份的吉翔收购永杉锂业、11月份通润装备注入正泰上海电源系统的逆变器储能资产） （4）周期股机会：供减需增价格走高（年末趴在地板上的镁价，明年拥有大周期的可能性似乎微弱…$云海金属(SZ002182)$ ） 1、2考验对全球经济环境的定位、交易能力、大盘的敏感度、对突发事件的逻辑推理能力， 3、4可以无视系统性风险，但非常考验低位挖掘、跟踪能力，很难很难#股票#

马云被“踢”出企业家名单！

证监会旗下《上海证券报》刊登了一篇关于企业家精神的文章，文章中提及了国内多个企业家领袖，包括互联网、科技界等方面人士，比如说腾讯的创始人马化腾、华为的创始人任正非、福耀玻璃的曹德旺、格力的董明珠、比亚迪的创始人王传福、小米的雷军、正泰集团的南存辉等人，但是文章中并没有提到马云，对阿里巴巴文章也是只字未提，对于马云以前很多人都把马云作为自己的偶像称他为“马爸爸”，而现在网友们都称他为“资本主义吸血鬼”，为什么人们会对的马云认识发生翻天覆地的变化？

第一，马云太高调了，换句话说他太狂了，他当众抨击银行，还说996是福报，还说什么“首富生活很痛苦，人人都围着我的钱转。”“能用钱解决的问题就都不是问题。”这么狂不出事才怪。

第二，言行不一，马云说“对钱没有兴趣”，结果他却与菜农小商贩抢那点“白菜钱”，“双十一”说好的优惠结果商品价格“先升后降”，不得不说这实在有点“不讲武德”了，让人大跌眼镜。

第三，花呗借呗害人不浅，马云给年轻人透支消费的理念，带来了非常负面的影响。说到花呗借呗就不得不说，如果按分期来算花呗借呗的利息比银行还高，有的人被别人“卖”了还帮别人数钱，有点可悲。

但是马云也为社会和人类做出来杰出的贡献。

大家认为马云是企业家还是“资本主义吸血鬼”？

概念热点1、煤炭板块：受事故频发和七一临近，产地安全检查频繁，坑口资源紧张，价格上行；下游接受度略差，电厂大规模招标进口煤，但价格优势不明显，预计港口煤价将跟随坑口价格上行。在需求相对较强的背景下，供给扰动再次成为影响价格的主要变量。在矿难频繁和建党周年临近的情况下，预计煤炭价格延续强势。在动力煤迎旺季，钢铁季节性淡季将来临的情况下，动力煤和焦钢产业的价格或将分化，我们看好此前涨幅较少的动力煤龙头煤企的韧性，以及供给端收缩逻辑稳定且持续的焦煤龙头。煤炭板块上市公司的二季度业绩预计将量价齐升、同比大增。当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的早中期，基本面、政策面、公司面共振，现阶段配置煤炭板块正当时。建议关注：陕西煤业、中国神华、露天煤业，盘江股份，山煤国际、潞安环能、中煤能源等。2、医美板块：医美上游产品端具备较高投资确定性。梳理产业链发现，①医美具备消费和医疗双属性，标准化程度低于眼科和齿科，因而医美机构规模化门槛较高，目前尚待出现连锁化机构；②互联网医美机构目前仍有待强化一站式服务能力提升对B端附加价值；③上游产品端具备增长和投资确定性，一方面业绩角度，上游受益于我国人口基数大带来的空间确定性，以及NMPA严格审批带来竞争格局的确定性建议关注：爱美客、奥园美谷、华熙生物、朗姿股份、四环医药、医思健康等。3、券商板块：2021年下半年，随着资本市场改革进程提速，行业将逐渐形成差异化发展格局，细分领域的优势将逐步显现，叠加监管层有意推动行业高质量发展，投行业务与财富管理业务有望打开广阔的业绩空间，推动行业估值上升。短期来看，对流动性边际收紧的预期使市场行情波动加大，具有高属性的证券板块受市场环境影响较大，提高了券商基本面与估值的不确定性。长期来看，当前资本市场改革在持续推进，资本市场基础制度不断完善，全面推进股票发行注册制、大力培育机构投资者，引导长期资金入市、建立常态化退市机制等对形成高质量、大规模的资本市场具有重要意义，有望给券商带来在业务空间、业务模式上的新一轮发展机会。建议关注：华泰证券、东方财富、中金公司、东方证券、国泰君安、兴业证券、广发证券等。4、光伏建筑一体化：我国分布式需求景气，1Q21新增光伏装机5.33吉瓦，其中分布式光伏2.81吉瓦，占比53%，同比提升约9ppt。十四五电力央企光伏装机目标宏伟，其中分布式是目标实现的关键，我们认为央企具备资金优势，民企可提供地方渠道以及专业、可靠、集成的光伏产品，二者在制造、开发和运营的分工合作有望促进分布式光伏上量。建议关注：阳光电源、隆基股份、正泰电器、通威股份、中信博、晶澳科技、博莱特、锦浪科技、固德威、天合光能、福斯特、爱旭股份、林洋能源等机构观点国泰君安：拉升行情未完待续 券商和科技成长仍是市场拉升主力国君策略指出，风险评价下行与新力量无风险利率下降共同驱动下，拉升行情未完待续，现在做多完全来得及。风格方面，券商和科技成长仍是市场拉升主力。行业配置重点推荐：1）首推券商/银行；2）科技成长起点：新能源车/电子/计算机/军工/医药；3）后疫情时代复苏加速：国货消费/新兴消费/高端消费；4）碳中和下周期新机遇：煤炭/建材/钢铁；5）成本受制预期边际缓和下中游制造超跌反攻：家电/汽车。华西策略：反弹窗口犹在 布局中报行情华西证券认为，海外疫情可能仍有较多反复，短期美联储实质性缩减购债的可能性较低，除非美联储出现超预期的鹰，海外市场流动性仍有望维持相对宽松；国内流动性层面，近期央行精准投放流动性平抑跨季资金流动性压力，而中长期看，经济复苏拐点不断确认，下半年仍有望维持宽信用格局。市场反弹格局犹在，“权益类资产”仍是“配置荒”环境下为数不多的可进行投资的资产。关注二条配置主线，以及“一主题”：1）受益于高耗能产能压缩、中报业绩有望维持高增速的行业，如“钢铁、煤炭”等；2）符合“内循环”逻辑，受益于消费升级行业，如“医药、新能源车、免税”等；国盛策略：三大逻辑继续掘金科创板国盛证券认为，再次强调看好科创板的三大逻辑：1）资金从增量入场到存量博弈，带来投资逻辑由“躺平”走向“内卷”。类似13年初到14年中存量博弈行情，高增速成为制胜关键。而科创板作为当下全A增速最高的板块，有望成为战胜“内卷”的最强主线。科创板聚焦长期最优赛道，高增速有望延续。作为中国未来、尤其是硬科技核心资产的摇篮，在经历2年的发展与成长后，科创板已经到了可以集中挖掘、关注的时候。机构仍然低配，叠加外资加速入场，在今年整体存量博弈的市场中，有望迎来增量的定向浇灌。近期基金发行已在回暖，尤其是科创板ETF规模更持续扩张。与此同时，继2月首批12家科创板公司纳入陆股通，近期MSCI也首次将科创板个股纳入，外资加速配置科创。科创板正获得市场资金持续增配。