“bottom line”不是“底线”？
bottom line主要有两个意思：
财务报表中最下面一行
即报表的结果行，显示盈亏状况
例：
How will the rise in interest rates affect our bottom line?
利率上升对我们的盈亏状况会有什么影响？
经营贷违规流入房地产，炒房客钻政策空子，低利率套取银行贷款，谋取更大利益。一个办法可堵住政策漏洞，让经营贷原形毕露。
此法一旦实施，可以挖出隐藏的经营贷炒房客，一个都跑不掉。从此以后，再也不用担心经营贷违规进入楼市了。
经营贷年利率3.85%，二套房贷利率5.8%，两者相差1.95个百分点，经营贷600万能节省11.7万/年，相当于一个人的中等年收入。
普通购房者不会投机钻营，但炒房客会钻政策漏洞，先从银行套利，炒高房价牟取暴利。从入口上，银行没办法识别经营贷，堵住出口，放一个大招，即可解决问题？
银行提高经营贷利率，与二套房贷利率相当，审核经营贷企业会计报表，资金投向实体的，按利率3.85%退还利差；流入房地产的，收回贷款，列入征信名单。#房产# #房价#
#广州严查经营贷违规流入楼市#
#会计#企业向个人借款，支付的利息已经扣缴20%个税了，是不是就不再需要取得利息发票了？ #会计干货知识##会计报表##财务##做账#
60万“店铺式”理财 第十一个月经营财报
今公布2021年10月10日—11月9日第十一个月“店铺”营收业绩财报。
一、第十一个月合并收益总计：4860元。其中ETF网格交易收益4080元， 固收银行收得利息收益780元。以60万资金计算（店铺式理财资金）年化收益约 9.2 %。
二、ETF网格交易部分：本月日平均占用资金28万元，收益4080 元，年化收益：17.8 %。
银行固收部分：本月平均日资金32 万元，息收益780元。银行固收利息部分 3.0 %。
三、ETF网格交易数据分析:
本月交易回次总计17次，其中证券ETF本月买卖成交次数 6 回次，每回次平均盈利230元。 副标的本月买卖成交次数 11回次, 每回次平均盈利240元（买和卖为一个成交回次）
三、 证券ETF标的本月日平均占用资金18万元。截止月断帐日持有5个仓军（10个格子）。
四、 副标的H股白酒ETF本月日平均占用资金10万元。截止月断帐日持有3.5个仓。
五、经研究结合长远发展考虑，决定其第十一月现金分红3000元。
六、 本月经营回顾及展望说明：
本月业绩较上月环比继续略有回落，第十一个月共有23个交易日，有17个回次交易，有效交易回次比例为74%。本月成绩评级中-级。
证券ETF在上月大幅冲高后，在本月进行缩量逐步下跌整理形态，因此在本月只有区区6个回次，另外本月特意把每单格子缩小也是造成利润减少的直接原因。好在副标底农业得力，才使得月报表不那么难看，但农业也在本月清场了，其历时半年，获利5千多，现找白酒ETF作为农业的替补标的。
上月开始给老婆配置这种店铺式理财ETF网格交易模式，已运行一个多月，感觉情况不错，收益还超过我本月年化，15万资金池，一个多月下来竟有1900多获利。下次专门整理一下她的数据情况。
2021.11.13
今年各大银行存款利息是一降再降，大大伤了储户的心；可刚刚看新闻说国有六大银行前三季度报表数据纷纷出炉，净利润从几千亿到几百亿不等，且均比上年同期有增幅，不知道这里面有没有我们广大储户的贡献？
2020年财务报表审计总结
报表上这几个项目需要特别留意一下；
（1）利润表上的利息收入，是填正数；
（2）利润表上的资产减值损失，是填负数，与附注金额相反的；
（3）固定资产的报废跟处置是不一样的，报表列示在不同项目。处置一般情况下会有收益，这里收益并不是说形成“营业外收入”，即使是“营业外支出”也有可能是处置。例如固定资产处置时账面价值1000元，卖出去200元，计入营业外支出800。处置在报表上列在“资产处置收益”，报废简单点说就是扔掉了，报表上列在了营业外收支。
#存款利率定价改革会带来哪些影响#
大额存单突遭爆抢，是因为银行普遍下调一年期以上的存款利率，导致存款客户将资金转移至利率稍高一点的大额存单。
银行中长期存款利率下调的主要原因是，银行的实际经营情况并没有报表那么光鲜靓丽，此举是为了降低自身的中长期负债成本。
欧美大多数国家长期处于低利率甚至负利率，这一情况我国将来也同样会出现。
对于投资者而言，为了更好地应对高通胀、低利率带来的资产贬值，应当适当调整理财方式。
当前形势下，长期看，A股、港股里的优质权益资产的收益率优于存款利率，是家庭资产首选配置标的。特别是估值较低、经营稳定、分红率高的优质蓝筹股，有望获得稳健型投资者的青睐。
文｜巨牛金融副总经理潘加钦
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Translator | Nathen
The sudden huge increase in purchases of large deposit certificates was because banks lowered deposit interest rates, causing deposit customers to transfer funds to large deposit certificates with slightly higher interest rates.
The main reason for the lowering of interest rates on medium and long-term deposits of banks is that the actual operating conditions of banks are not as glamorous as the reports. This is to reduce the cost of their own medium and long-term liabilities.
Most countries in Europe and the United States have been at low or even negative interest rates for a long time. This situation will also occur here in the future as well.
For investors, in order to better deal with asset depreciation caused by high inflation and low interest rates, financial management methods should be appropriately adjusted.
In the long run, the yields of high-quality equity assets in A-shares and Hong Kong stocks are better than deposit interest rates, and they are the preferred target for household asset allocation. In particular, high-quality blue-chip stocks with low valuations, stable operations, and high dividend rates are expected to be favored by prudent investors.
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【财务思维系列84】
前面我们已经说完了资产负债表，接下来就是利润表了，还是以上市公司贵州茅台为例，我将它的合并利润表截图如下。
今天先来看看利润表第一部分，营业总收入。它的下面是分了四个小项目的，分别是营业收入、利息收入、已赚保费、手续费及佣金收入。其中已赚保费是专用于保险类公司的，所以贵州茅台在这一项的数字为0。
2020年贵州茅台的营业总收入为980亿元，其中营业收入为949亿，利息收入为30.8亿，手续费及佣金为0。
下面我们来分别了解一下，每一项代表的是什么意思。
营业收入，就是企业销售业务长沙的收入，拿贵州茅台主业卖酒来说，那就主要是卖酒的收入，当然，如果他旗下还有别的子公司，主业是卖别的产品，比如说卖房子，那么这个营业收入里也会包括卖房子的收入。
利息收入，很好理解，就是钱存在银行获得的收益，这个在很多企业是不存在的，因为很多企业都是找银行借钱，哪还有那么多钱放到银行吃利息，但是贵州茅台现金流非常充沛，从它利息收入30.8亿就可以看出来。当然，贵州茅台利息收入高，还有一个原因，就是它自己有财务公司，它归集了集团内各个公司的资金，然后又“贷款”给集团内部企业和一些不在合并范围内的关联公司，收取贷款利息。
还有一个项目是手续费及佣金收入，这个项目通常只在金融机构的报表里才会有，贵州茅台的2019年利润中有这个项目，估计也是因为财务公司帮助关联企业办理各种金融业务收取的手续费。
⭐【分享解读《民法典》知识】
《中华人民共和国民法典》关于借款合同的知识：
第六百七十二条 贷款人按照约定可以检查、监督借款的使用情况。借款人应当按照约定 向贷款人定期提供有关财务会计报表或者其他资料。
第六百七十三条 借款人未按照约定的借款用途使用借款的，贷款人可以停止发放借款、 提前收回借款或者解除合同。
第六百七十四条 借款人应当按照约定的期限支付利息。对支付利息的期限没有约定或者 约定不明确，依据本法第五百一十条的规定仍不能确定，借款期间不满一年的，应当在返还借款 时一并支付;借款期间一年以上的，应当在每届满一年时支付，剩余期间不满一年的，应当在返 还借款时一并支付。
第六百七十五条 借款人应当按照约定的期限返还借款。对借款期限没有约定或者约定不 明确，依据本法第五百一十条的规定仍不能确定的，借款人可以随时返还;贷款人可以催告借款 人在合理期限内返还。
第六百七十六条 借款人未按照约定的期限返还借款的，应当按照约定或者国家有关规定 支付逾期利息。
过去五年，时间不短。今天选择A股十五家机械、食品、医药、白酒、银行上市企业，看一看2017—2020年各上市企业的净利润增长表现与现今股价收益的关系究竟如何。
因各上市公司2021年报表尚未正式公布，净利润均以2020年报数据为准。投资收益，全部从2017年新年第一天以开盘价购入，持股至2022年2月22日今天止。
各股票均以今天收盘价计算（五年期间计入送转股，不计分红）；另注；各企业2016年送转股方案在2017年执行的，亦被计入。
五年15家企业净利润增幅、股价收益增幅如下；
三一重工；净利润增6.7倍，股价增长2.3倍；
恒瑞医药；净利润增96%，股价增长140%；
海天味业；净利润增80%，股价增长4.5倍；
伊利股份；净利润增16%，股价增长130%；
长春高新；净利润增3.6倍，股价增长2.2倍；
贵州茅台；净利润增70%，股价增长4.5倍；
五粮液； 净利润增106%，股价增长4.4倍；
沪州老窑；净利润增136%，股价增长4.5倍；
民生银行；净利润—30%，股价亏—48%；
中信银行；净利润增14.8%，股价亏—27%；
浦发银行；净利润增8%， 股价亏—32%；
工商银行；净利润增10.4%，股价增长8%；
平安银行；净利润增25.1%，股价增长79%；
招商银行；净利润增38.8%，股价增长191%；
中国银行；净利润增11.8%，股价增长26%；
由上可见，五年来，三一重工很冤，净利润增长6.7倍，股价仅堵长2.3倍，净利润与股价增长明显不同步。
恒瑞医药净利润增长96%，股价增1.4倍。海天味业净利润增长80%，股价收益增长4.5倍。
白酒贵州茅台、五粮液、泸州老窖净利润分别增长70%、106%、136%，股价收益增长分别为4.5倍、4.4倍、4.5倍，其股价增长大幅高于净利润增长。说明市场看好白酒类股票。
五年来，7家银行上市公司，其净利润增幅均很低，净利润增长较为缓慢。股价收益上看，除招商、平安银行好些外，其余银行收益表现都比较低，民生、中信银行股价收益分别亏损48%和27%，比较悲惨。计算显示，除招行、平行外，持有银行股的股民，过去五年时间基本上没赚着什么钱，收益如同放在银行存款吃利息。
还有，购买民生银行收益为亏损48%，投资收益居然拦腰斩，这个我也没料到。中信银行也是，股价收益亏损27%；浦发银行股价收益亏本32%。另外，招商银行净利润增长38.8%，股价增长近二倍，实际为191%，这个表现是很不错的。民生银行净利润负增长，可能是股价收益不佳亏损的一个重要原因。其余银行的收益表现，平安银行略好些。
不知银行股迷、基金经理董宝珍先生，对上述五年银行净利润与股价收益表现，有何感想？
最后总结一下，过去五年，持有上述十五家上市公司股票，有十二家赚钱，三家银行股收益亏本。
好了，未来五年，上述十五家上市公司又将会表现如何呢？大家有何看法，欢迎留言评论。
