上个世纪80年代初，美国为了应对高油价带来的高通胀，当时的通胀率高达14%，短期内将利率推升至20%，甚至在1981年的7月，隔夜拆借利率推高至创纪录的22.36%，终于在1983年，美国通货膨胀率回到了3%左右，结束了与“大萧条（Great Recession）”齐名的“大通货膨胀时代（Great Inflation）”。以至于到现在，很多人都在认为这为80和90年代的美国经济长期繁荣，打下了坚实的基础。
这一次，千万不要低估美联储加息的决心和幅度，在美元大幅加息和缩表的背景下，油价终归会下来。
如果我们现在以1981年前的CPI统计方法去估算美帝通胀，那么这个CPI会是大约多少呢？
二战后，美帝的通胀不算上这次，最严重的就是1970s to 1980s。1981年之后，根据美帝官方数据，美帝通胀出现了断崖式的下跌。（图二）
1981年美帝确实有大事件发生，新自由主义的三头领头羊之一的里根上台了，难道说他的政策真的能在一年之内解决了资本主义的10年顽疾。其实不是的，1981年里根的美帝只是玩了一次掩耳盗铃的做法，通过改变CPI统计方法，把CPI的数降下来了。之后的这个40年里，美帝CPI从来没有破10。
1981年the Bureau of Labor Statistics (BLS)， 宣布改变美帝CPI计算方法，他们把美帝的房价通胀剔除了CPI统计范围。美帝BLS自称有三个“原因”，第一他们认为很难拿到reliable housing sales price data（非常扯蛋）; 第二里根的 The Economic Recovery Tax Act of 1981要用CPI去算cost of living adjustments (COLA), 而这个又会影响到income tax and personal exemption levelsl （这个应该是说CPI数字下来了，如果你工资在微微涨了之后要交的税会高很多，欢迎指正）; 最后，81年税法想要人们改变住房观念，从“安家立业”到“flow of services”(流动的住房服务)。
直到 1983 年 1 月，CPI对租金的统计是是基于房价、抵押贷款利率、财产税、保险和维修。
也就是说，1983年之后美帝统计租金涨价的统计相当于只是轻轻地问了一下房东或者潜在房东（有房子但是不想出租的也算）”哎，你会给你家租客涨价不“（所以这态度，你觉得BLS在乎reliable housing sales price data吗）。这样的统计出来的数字一定有问题，因为不打算出租的人不太知道自家房子出租行情，而美帝大约只有17%的房子在出租，所以很多人报的"自我感觉租金"很有问题。也就说现在美帝的CPI统计数据既没有算房价涨幅也没有认真地算租金涨幅。
而所有的普通人都是衣食住行，在住的方面数据缺失的前提下，美帝CPI数据到底是日晷还是大本钟，你们自己判断，反正我觉得是日晷。
那么，如果我们现在以1981年前的CPI统计方法去估算美帝通胀，那么这个CPI会是大约多少呢？
美帝的房价通胀可以用S&P/Case-Shiller index去算， 而房租我们也只能用美帝他们的官方统计的OER去算。 我实在是懒得算了，我直接抄的Forbes的数据。（图三）
我发现，这个一月的通胀数据啊，也就是说美帝现在的通胀已经超过10.76%，接近第一次石油危机的数字。而拜登如果还拿不出手段去降低的CPI的增长，美帝的CPI应该在今年超过1980的13.55%了。
银行也是国家的[捂脸]//@1983鸿:还要另外给银行2万5一平的利息
郑找笋房3万一平的房子，我们需要奋斗多久，房子背负了学区，医疗……#郑州#房产 #房价
00:32第10集‖陈伯和杨受成的故事（十）
1983年八月，香港信融危机，银行界金融动荡利息不断上涨，地产市场也是一落千丈。这时候杨受成接到汇丰银行的电话，让他偿还所有欠的贷款，3亿2000万港币！（十）
高利贷企业为什么经常倒闭？
冒着自吹自擂的风险，我还是要讲一讲我们的新书《金融科技乱象》中一个惊人的结论：
古今中外，高利贷企业（俗称次贷、普惠金融机构）都是高危企业，一不小心就倒闭了。表面上看，它们挺肥的，可是它们的寿命一般都很短。风平浪靜时，它们也是命悬一线。为什么？一是坏帐率高，二是运营成本高、很高、奇高。
我们在书中举了墨西哥的例子。根据该国普惠金融（小贷）行业协会统计，2019年，全行业的平均贷款利率为74%。虽然它们的资金成本超低：才4.7%，但是，行业的平均收益率才10.5%左右。见图。除了8.5%的坏帐率以外，运营成本耗掉了毛收入的一半以上）！
怎么可能呢？行业协会的资料显示，小额、分散的贷款就是这样：获客、评审、跟踪、催收。一不小心，坏帐率就乱跳。
表中的Compartmentos 是全世界普惠金融的明星。你看，它的运营数据也好得有限。
十二年前，中国农业银行的一个分行干部辞职出来，做小贷。我和他都是同一个战壕的伤兵，经常交流。他深表赞同。昨天，普惠金融的前辈，保罗-希尔（1983年他是我在五道口的老师）也跟我深入讨论。我说，高利率，高伤害；低利率，低伤害。这也就是为什么过去几年全球最聪明的钱都蜂拥冲到西方的国债市场，把国债利率压到了零、甚至负数。国债的零收益总比企业信贷（和消费信贷）的负收益好。国债的负1%收益总比企业信贷市场的负5%的收益要强。他说，“残酷，但是有道理”。
结论：
（1）普惠金融机构和高利贷企业的净收益率一般很差。坏帐可怕，但是运营成本更可怕。
（2）在世界上所有的穷国，普惠金融、消费金融、小微贷款都有一个共同的问题：它们把借款人牢牢地锁在贫困陷阱之中。这就是我们书上的另外一个概念：借贷关系就是互相伤害。双输。
（3）如果一个国家依靠这种金融体系，那它只能永远穷下去，因为消耗太大。
第一次买房，啥也不懂，办的贷款合同是这样的！利率是多少呀？
贷款75万，每个月还款4494 ，从去年二月份到现在，一直是这个数！
上一个连续8年以上持续降准降息，利率只是单向走低的国家是日本
中国经营报中国经营报社官方账号“低利率时代”大额存单额度紧俏
