1. 什么是监管资本？

监管资本（Regulatory Capital）指银行等金融机构必须依据监管要求而满足的最低资本要求，以强化该金融机构的资本充足性，保障该金融机构在金融市场中的安全性和稳定性，降低金融风险，保护金融消费者利益。

2. 监管资本的种类

监管资本分为三类：一级资本、二级资本和三级资本，一般也称为核心资本、附属资本和可转换资本。

（1）一级资本/核心资本

一级资本/核心资本是指银行等金融机构的最高质量资本，是金融机构最基本、最核心的资本，在金融机构面对风险和损失时起到最为关键的保护作用。具体包括普通股、优先股、特种股以及非公开发行的普通股等。

（2）二级资本/附属资本

二级资本/附属资本是指银行等金融机构次高质量、次核心的资本，在银行破产等极端情况下可以用来弥补损失。其中一些工具不受限制，一些限制在特定条件下才可以计算为资本，如可转换的债券、优先股等。

（3）三级资本/可转换资本

三级资本/可转换资本是指银行等金融机构最低质量、最次要的资本，通常需要在极端情况下才能真正发挥作用。其中包括次级债券和该金融机构发行的某些债券和股票。

3. 监管资本的计算方式

监管资本的计算方式是由国际金融监管机构制定的，主要包括巴塞尔协议Ⅰ、巴塞尔协议Ⅱ和巴塞尔协议Ⅲ等。

目前国际上广泛应用的是巴塞尔协议Ⅲ。根据巴塞尔协议Ⅲ，监管资本可以看做是风险权重资产的削减金额，计算公式为：

监管资本 = 风险权重资产乘以资本充足率

其中，风险权重资产是指银行等金融机构所拥有的资产（如贷款、存款、债券、股票、衍生品等）经过风险加权后的金额，不同的资产种类对应的风险权重不同，通常以百分比来表示。

资本充足率是指银行等金融机构拥有的资本与其风险权重资产之比，也是这些金融机构允许的最低资本要求。资本充足率既具有风险评估的作用，也是监管机构对金融机构安全性的评估标准。

4. 监管资本的重要性

（1）保护银行等金融机构的安全性和稳定性

监管资本是银行等金融机构重要的安全垫，能够保护金融机构免受金融危机和市场波动的影响。在全球金融危机期间，缺乏足够的监管资本是造成银行破产和金融系统不稳定的主要原因之一。

（2）减少金融风险

监管资本的增加意味着银行等金融机构抵御金融风险的能力增强。监管资本充足性的要求可以使金融机构更加理性地权衡风险和回报，合理开展业务，从而避免因过度风险承担而导致的损失。

（3）保护金融消费者的利益

监管资本能够对银行等金融机构的稳健性、经营效率和透明度进行监控，保护金融消费者的利益。监管资本充足性的要求可以让金融机构更加注重消费者的权益和保护，压缩风险后果可能性，从而避免消费者利益的受损。

5. 相关问题

（1）监管资本缺乏，会对金融机构有何影响？

监管资本不足会降低银行等金融机构的抵御风险的能力，使其更易受到市场波动和金融危机的影响，从而导致金融机构破产、不良资产增多、信贷供给不足等问题。

（2）巴塞尔协议对全球金融监管有何影响？

巴塞尔协议是全球金融监管机构制定的一系列规定，旨在保障金融市场的稳定和消费者的利益。它为金融机构提供了一个更加稳定和透明的经营环境，同时规范了金融机构的运作和管理，促进了金融市场的发展和壮大。

（3）监管资本充足性要求的标准是如何确定的？

监管资本充足性的要求是根据银行等金融机构所承担的不同风险而不同的。监管机构通过对风险权重资产和风险免费资产进行权衡，制定出银行等金融机构的资本充足率要求，确保其在发生损失时有足够的安全储备。

（4）怎样提高监管资本充足性？

提高监管资本充足性可以通过以下措施实现：一是增加一级资本/核心资本和二级资本/附属资本的比例，加强金融机构的自有储备资金；二是提高资本充足率的要求，加强监管机构对金融机构的监管力度；三是适当减少金融机构的三级资本/可转换资本，控制金融机构的风险敞口。

6. 结论

监管资本是银行等金融机构最基本的安全垫，是保护金融机构安全性和稳定性的必要条件，保障金融消费者的利益。在全球化和市场化的背景下，更加完善、健全的监管资本制度是银行等金融机构日益稳健发展的基础和保障。

1. 基本概念

监管资本是银行、保险公司等金融机构必须具备的一项资本，它是用于弥补金融机构在经营中出现的风险损失的最后一道防线。监管资本的核心在于强调金融机构应具备一定的自我保护能力，以应对各种风险所带来的潜在风险损失，并确保金融机构能够在发生风险时保持健康的资本结构。

在中央银行与监管部门的规定下，金融机构必须达到一定的监管资本要求，才可合法经营，其中监管资本总计的计算是核心之一。监管资本总计指的是金融机构在加权资产、风险权益等多项因素的影响下，所满足的最低资本要求。下文将对监管资本总计的计算进行详细分析。

2. 监管资本总计的概要

监管资本总计通常由三部分构成，分别是Tier 1资本、Tier 2资本和Tier 3资本。其中，Tier 1资本是最重要的一部分，其代表了金融机构的核心资本，包括普通股票、优先股、可转债等。Tier 2资本包括一些次级债券和混合资本证券，如预付股息证券等。Tier 3资本是较为稀缺的一部分，主要为短期债务证券，如资本债券等。

监管资本总计的计算公式为Tier 1资本+Tier 2资本-Tier 3资本，其结果必须大于或等于银行或保险公司最小监管资本要求。金融机构必须在他们的资本占用量和风险资产的投资之间平衡，以确保其满足监管资本总计的要求。

3. Tier 1资本的计算

Tier 1资本是金融机构最重要的资本，因为它是用于抵消所有损失风险的最后一个资本层级。Tier 1资本包括普通股、优先股和永续债券，这些资本不仅拥有最高的净资产价值，而且在公司拥有流动性挑战时也具有最高的优先权。以下是Tier 1资本的计算公式：

Tier 1资本=核心资本+附属资本

其中，核心资本主要包括普通股和留存盈余，可表现为以下的计算公式：

核心资本=普通股+留存盈余-无形资产-投资损失-无形资产减值损失-其他

附属资本包括优先股和可转债，并表现为以下的计算公式：

附属资本=资本债券+优先股

4. Tier 2资本的计算

Tier 2资本是指金融机构次级债券和混合资本证券等非核心资本。Tier 2资本的特点是投资于高风险明显，但展现出相对高稳定性。以下是Tier 2资本的计算公式：

Tier 2资本=次级债券+润色核心资本+混合资本净额

其中，次级债券是银行或保险公司发行的经批准的次级债券，可表现为以下计算公式：

次级债券=纳入监管资本的次级债券-纳入核心资本的次级债券

润色核心资本是指转换层次资产，如可认可全球计算权益证券和超级股票等，并表现为以下的计算公式：

润色核心资本=可转换为普通股的债券和股票+认可全球计算的可转换证券+优先级股票或混合资本证券+其他

混合资本净额通常被视为银行或保险公司的次级债务，以下是混合资本净额的计算公式：

混合资本净额=混合资本-抵押资产-普通股份+回购、出售和换股所得-其他

5. Tier 3资本的计算

Tier 3资本在监管资本总计中的份额较小，主要是为了在短期市场融资时提供一个容量极低的资本层级，以减少金融机构的风险。以下是Tier 3资本的计算公式：

Tier 3资本=监管资本总计-Tier 1资本-Tier 2资本

由于Tier 3资本不包括任何市场公开发行的证券，故需满足以下条件：

• 该资本不得超过金融机构核心资本的九十个基点；

• Tier 3资本的总额不得超过金融机构核心资本的四十五个基点。

当金融机构所需的监管资本总计超出前两个层级，但不足以满足Tier 1或Tier 2资本要求时，Tier 3资本才会发挥其作用。

6. 总结

监管资本总计是由Tier 1资本、Tier 2资本和Tier 3资本构成的，其计算涉及多个变量，需要金融机构的精细计算和管理。金融机构必须确保其在满足监管资本总计要求条件下实现优质和稳定的利润。此外，监管机构还会不断改变和完善资本要求和监管政策，金融机构需要及时适应这些变化并保持稳健的资本结构。只有这样，金融机构才能更好地应对市场风险，确保经营健康、稳定、可持续。