支付宝作为国内最大的第三方移动支付平台之一，自上线以来，不断推陈出新，不断拓展自己的业务范围和深度。其中，互联网存款产品也是近年来支付宝上的一个创新，它为用户提供了一种便捷的理财方式。然而，由于某些原因，支付宝在2019年1月22日突然宣布停止提供互联网存款产品服务，这一消息引起了广泛关注和讨论。本文将从多个角度进行分析，说明支付宝下架互联网存款产品的背景、原因以及影响等。

2. 互联网存款产品的定义及发展历程

互联网存款产品是指由金融机构以合法方式向消费者提供在线存款业务的服务，是本质上依托于互联网和数据技术的一种金融服务模式。在我国，互联网存款产品于2015年开启，在2016年达到生命力的巅峰。

发展历程：

2015年9月25日，微信推出余额宝1.0，即第一款互联网存款产品，让投资人的闲置资金实现随存随取，用户不仅能体验到网上理财的便捷操作，而且“天天赚钱”。

2018年内，有“巨头”支付宝、微信、京东、百度等在不同程度上推出了互联网存款产品。以支付宝为例，正式推出余额宝，资金来源于用户的支付宝余额，存款期限不限，活期可取可用，年化收益率高达4.03%。

3. 支付宝下架互联网存款产品的原因

支付宝对外公告中表示，下架原因是“寻求更好的服务和产品场景”。实际上，支付宝下架互联网存款产品的原因层层递进，可以从以下几个方面来介绍：

3.1 金融监管政策方面

在金融监管方面，2017年底以来，在中国金融市场出台了一系列的监管规定，旨在加强对非银行机构的监管，收紧监管政策，尤其是对于非银行机构的“资金池”式定存等被视为“影子银行”的金融产品，监管层也出台了诸多规定。

对于支付宝此类第三方支付机构而言，根据《支付机构网络支付业务管理办法》第八条规定，第三方支付机构不得开展接受公众委托发放的存款业务。同时，在银保监会发布的《互联网保险业务中保险资金的运用管理暂行办法》中要求，保险机构不能捆绑销售银行存款和类银行产品。

3.2 金融风险方面

随着互联网存款产品的推广，“大水漫灌”式的普及方式，加之利率风险、资格风险等多种风险因素，导致存款产品面板式增长。在已经成熟的金融市场中，存在特定的存款机构或基金机构来管理此类产品，但是，在中国尚于构建体系较为薄弱的金融市场中，此类产品面临着较大的风险隐患，这不仅可能给用户带来财务损失，而且也可能增加金融市场的风险隐患。

3.3 资金流动和社会负面影响

互联网存款产品强调了流动性和便利性，然而，这也会改变金融体系的传统观念，滋生不正当资金流通和不稳定局面。对此，监管部门之前也曾发文强调，风险与稳健要考虑到金融体系的整体运行安全。

据统计，余额宝将原来在支付宝上的三千亿元资金，已经流到银行中，同时，此类互联网存款产品也会产生一定的社会影响，即扰乱了传统模式下银行存款市场营销模式，甚至出现“What if My Bank is a Such-On-Line-Scammer”等质疑。同时，以信息泄露、账户丢失等问题为主要内容的互联网金融事件不断，也再次彰显互联网金融服务的风险性和挑战性。

4. 下架的影响

支付宝“互联网银行”本质上是以第三方支付为驱动的理财平台，在银行监管不断加强的大背景下，支付宝下架互联网存款产品并非偶然，这不仅说明中国人民银行、China UnionPay等银行及行业监管机构正在重视支付宝多元化业务的监管问题，同时也说明了支付宝自身业务的调整和蚕食银行利润的压力。

4.1 影响银行的“抵制”

互联网存款产品没有任何的建立在着实出资人质押和抵押的银行存款保险和监管，而是为非涉金融机构和银行间接充当了一级市场，并以超额委托拆放作为力克利率风险的手段。银行对于支付宝等非银行机构的互联网存款业务是产生所谓的“抵制”的原因之一，而抵制的持续也对于对银行的牵引力形成了不良影响。

4.2 影响用户的资金安全

虽然互联网存款产品具有较高的流动性和灵活性，但在确保金融安全和用户利益以下原则的基础上，这一系列的风险新冠金融监管与银行管理经验的不相适应，也不利于中国金融市场的发展和营商环境的稳定。

有人担心，支付宝停止销售这些存款产品，并把资金从银行中撤出，是否会影响银行的当地贷款和融资。支付宝称，它的行动不会影响现有银行存款和融资，而仅仅意味着用户将不能再把资金转移入支付宝的这些互联网存款产品。

4.3 对互联网金融市场

支付宝是国内领先的互联网金融企业，如果停止销售这些存款产品，这可能会使互联网存款市场减缓发展，因为定期存款更需要由银行监管机构规范企业的资产负债率，以确保每个定期存款都得到适当的保障。

此外，也就是支付宝的营收模式和用户洞察来说，小微商家利用余额宝余额进行短期理财投资，成为支付宝的重要用户。“它的额度消失会对商家投资短期理财产生影响，对支付宝来说也会影响重要的营收来源。” 一位知情人士指出。

5. 总结

本文通过分析支付宝东架互联网存款产品的背景、原因以及影响等多个方面，对这一问题进行了全面的解读。可以看出，支付宝下架互联网存款产品，是由于多种因素综合作用的结果。一方面，管控金融风险是银行业高标准、严要求的基本底线，支付宝的下架是监管部门应对不断出现的金融风险而作出的有力措施。另一方面，支付宝下架也让人们看到了互联网金融市场的成熟和法制化的不足，但亦是整个行业的一次实践和提高。

在未来，越来越多的互联网金融产品或服务将面临着监管的挑战，这也将是中国互联网金融市场进一步健康发展的关键。对于支付宝等互联网金融巨头而言，必须在中长期的发展规划中注重合规经营，做到精细化、规模化和循证经营，以此来提升其自身核心竞争力。同时，在用户教育也应该成立一个合规经营的产品形态，增加合规产品和社会责任的认识。

支付宝是中国最大的第三方支付平台之一，随着互联网金融行业的迅猛发展，支付宝也加速了自己在金融领域的布局。在这个背景下，支付宝陆续推出各种金融产品，包括余额宝、理财通、基金等，取得了不俗的成绩。然而，尽管这些产品备受用户欢迎，但一些监管政策和舆论质疑对其产生了影响。对此，支付宝宣布下架互联网存款产品，以缓解监管压力和避免风险。

2. 关于互联网存款

互联网存款是指由非银行金融机构通过互联网向公众发行的存款类产品。这个新兴业务在互联网金融领域备受关注，其主要特点是低门槛、高收益、灵活性等。互联网存款的诞生解决了传统银行机构利率不高、手续费高、门槛高等难题，推动了互联网金融创新的进程。

然而，互联网存款作为一种新型金融产品，由于其准入门槛低、风险高等特点，对于监管机构来说也存在一定的风险。因此，互联网存款的监管也成为了金融市场一项重要的课题。

3. 支付宝下架互联网存款产品的原因

此前，互联网存款产品的竞争激烈，PayPal、微信、京东金融等众多平台均参与其中。为了取得市场份额，支付宝推出了自己的互联网存款产品，发行量不断扩大。

但由于互联网存款没有严格的监管机制，其在一定程度上也存在风险。一些监管机构担心，互联网存款会直接与银行存款竞争，影响传统银行的存款基础和负债结构。此前央行行长周小川曾表示，互联网存款性质与传统银行存款不同，属于非金融企业的存款，应当受到不同的监管。

在这种背景下，支付宝选择下架互联网存款产品，并主动接受监管机构的约束，以缓解监管压力和避免风险。

4. 下架互联网存款产品包括哪些

支付宝的互联网存款产品主要分为两类，一类是活期存款，另一类是定期存款。下面将分别介绍这两种类型的产品。

4.1 活期存款

（1）余额宝

余额宝于2013年6月推出，由支付宝与天弘基金合作发行，是一种类似活期存款的货币基金。支付宝用户将自己的闲置余额存入该基金后，就可以享受收益，随时花费。

余额宝的收益率高、灵活性强、门槛低等特点，吸引了大量用户的关注。截至2021年6月，余额宝规模已达4.9万亿人民币，成为全球最大的货币基金之一。

（2）花呗余额

花呗余额于2018年推出，是一种类似信用卡的消费分期产品。用户可以将自己的余额存入该产品中，每月需还款一定比例的本金和利息。

相较于余额宝，花呗余额的收益率相对较低，但是也吸引了一定量的用户。

4.2 定期存款

（1）定期宝

定期宝于2014年9月推出，是一种类似定期存款的产品。用户可以选择存款期限和金额，按照约定期限和利率获得相应收益。

定期宝的收益率相对较高，但是由于存期不灵活，对资金的使用也有一定的限制。

（2）余额生息

余额生息于2015年推出，是一种在闲置余额上获得收益的产品。用户可以自主选择存款期限和金额，获得相应的收益。

与定期宝相比，余额生息的存期更灵活，但是收益率相对较低。

5. 结论

通过以上分析，可以看出支付宝下架的互联网存款产品包括余额宝、花呗余额、定期宝、余额生息等。这些产品以其高收益、灵活性等特点成为了互联网金融市场的代表产品，也受到了监管机构的密切关注。支付宝选择主动下架这些产品，体现了其在金融领域的责任和担当，同时也是对市场监管的积极回应。我们相信，在支付宝等平台的积极配合下，互联网金融行业将会迎来更加健康、稳定的发展。