一、委比
委比（Weighted Beta）指的是某个股票的行业比重加权Beta指数。它是市场上某只股票比市场收益率波动得更大程度，即投资者可以利用某只股票收益率来预测投资市场的收益。
二、委差
委差是将委比（Weighted Beta）与普通股收益率（Index Return）或beta市场（Market Return）进行比较，即投资者想知道某只股票的表现是否高于市场收益率，那么就需要用到委差指数，本指数用收益率的形式表示投资者的投资目标。
一、委比：
1.委比（weighted beta）是一种用来衡量一只债券或股票相对某一市场的风险系数的衡量指标，它的取值范围从 0 到无穷大，一般介于 0 到 2 之间，数值越大，表示该证券的价格波动性（即投资风险）比市场上其他证券而言更大。
2.它反映了投资者或者对冲基金考虑的单只证券的风险水平，以及它与某个基准指数的风险比较。它是一个最大化风险与期望收益的相对指标。
3.委比的概念主要基于资产定价模型（CAPM），CAPM模型表明，证券的整体收益率是由基准指数的收益率加上与用来比较基准指数的特定证券的收益率之间的比率（即任何证券价格与市场整体表现之间的相关系数）所确定的。
4.委比主要用来评估投资组合中单个资产的系统风险，这有助于理解投资组合中单个资产的重要性，以及该投资组合与整体市场之间的相对偏离程度。
二、委差：
1.委差是一种衡量投资组合与市场指数之间组合风险的指标，它标识出一种投资组合和某只基准指数之间在过去的表现上的差异。
2.它反映了投资组合的风险水平，以及它的风险与基准指数之间的差距。它是一个评估投资组合的收益与某个基准指数的收益之间的差异的统计方法。
3.投资组合的可怕度（Dreadedness）可以用委差衡量，它是投资组合在未来价格波动中准备承受的最大风险。委差也可以用来衡量投资组合所遭受的时间风险，即投资组合价格受未来动态确定性因素的影响的可能性。
4.当委差为正时，该投资组合相对来讲，比基准指数获得更高的收益；当委差为负时，该投资组合相对来讲，比基准指数获得较低的收益。
