小日本要扛不住了，准备死给美国爹看啊。
共同社报导称，日本财务省已敲定计划，将在1月5日的标售中把10年期公债的票面利率提高到0.4-0.5%，较目前的0.2%提高约一倍。共同社称，10年期公债票面利率高于0.4%，将创下2015年11月以来的最高水平，财务省是在日本央行调整收益率曲线控制政策后做出这一内部决定的。
马上就是元旦了，你们的房贷降了吗？
我以为我的房贷下个月一号就会降，因为LPR利率下调了，正常应该降0.35！
我的目前是4.75，重新定价后应该只有4.4了！
可是，今天看到银行发过来的还款提醒，还是那么多，没有少一分钱！
我就纳闷了，我明明选的是LPR，又不是固定利率，怎么没有降呢？
我赶紧拿出购房贷款合同出来看，原来我的房贷是每12个月重新定价一次，是第一次放款的那天，不是每年的1月1号！
也就是说，我要到2023年的4月1号，房贷才会降！
总算是搞明白了！
我也看了一下我以前的还款记录！
确实每次降利率都是从4月1号开始降的，2015年，2016年分别降了两次，后面就一直没动了！
早知道这样，当时应该选每年的1月1号为重新定价日的！
因为我的房贷是上半年放款的，选1月1号可以早点享受利率下调[捂脸]
你们也可以看看，自己的房贷合同上是怎么选的呢？
财联社1月29日讯，银行间隔夜回购加权平均利率升逾23基点，创2015年3月来盘中新高。
首先，“降准”的全称叫做降低存款准备金率。什么叫存款准备金呢？
打个比方，你上班一个月赚一万，你妈怕你花钱没节制，让你每个月给她2000，她来替你保管，万一以后遇到急用钱的地方，你妈再把钱还给你。
在这个例子里面，你妈每个月替你保存的2000块，就是准备金，并且准备金率是2000/10000=20%。
央妈和商业银行的关系，就好比你妈和你的关系。商业银行从储户那里收来的钱，不能全部贷出去，不然遇到突然情况，储户来取钱，如果银行拿不出钱，那肯定会破坏银行系统的公信力。所以呢，商业银行也要把自己手里的钱，按照一定的比例，上交给央妈。
经过这次央妈的降准，大型金融机构的存款准备金率为12%，也就是100块里要有12块上交给央妈，中小企业的存款准备金率为10%。从历史上看，都处于较低的水平。
那么，降准对于市场有什么影响呢？
首先，肯定利好银行为代表的金融机构。降准以后，银行凭白多出来千亿甚至万亿的资金可以放贷，而且资金是零成本的，银行把这些钱贷出去以后，能够增厚利润。
其次，利好成长速度快、对于资金需求比较强烈的中小企业。不过呢，我觉得能在A股上市的企业，本身规模就小不，所以基本上没啥大影响。
最后，利好整个市场。从交易的层面讲，银行系统的钱多了以后，流动性不可避免地外溢，其中会有一部分进入金融市场，从而提高市场活跃度。不过呢，估计也没多少钱。
如果周末没有其他消息的话，下周一A股大概率有一个高开，至于是高走还是低走，那就要看A股自己的造化了。降准属于比较“轻量级”的货币政策，从历史经验看，对于A股的长期走势，基本上没什么影响，所以大家不用急着高兴。
顺便再聊一下，除了降准外，央妈其他几个常用的货币政策工具。
1、 降息。
这里说的降息是降低基准利率。降息在所有的货币政策工具里是威力最大的，可以直接降低企业的融资成本，刺激经济发展，不过因为威力过大，一旦过头很容易引发通胀，所以也是最难控制的，央妈基本上不用。目前我国的存贷款基准利率，自2015年以后就没动过了。
对应地，如果加息，那就是大利空了。
2、 逆回购
逆回购就是商业银行把国债等一些低风险的有价证券抵押给央妈，然后央妈把钱借给商业银行。到期以后，商业银行还本付息，央妈把国债还给商业银行。
逆回购是央妈用得最多的货币政策工具，量不大，对市场的影响也比较小，一般资金出借时间都很短，包括7天、14天、30天。不过2020年疫情过后的第一个交易日前夜，为了稳住市场，央妈一下子开展了1.2万亿的逆回购，这是我印象中规模最大的一次。
3、 SLF
SLF全称常设借贷便利，俗称酸辣粉。说白了也是央妈借钱给商业银行，期限为1-3个月。SLF对于商业银行的资质审核要求比较宽松，基本上来了就能借，但是利率比较高。
SLF利率央妈动用得比较少，因为短期的有逆回购，中期的有下面讲的MLF，SLF就有点鸡肋了。
4、 MLF
MLF全称中期借贷便利，俗称酸辣粉。和上面的SLF以及逆回购类似，操作上也是商业银行把国债等有价证券抵押给央妈，然后央妈放贷。MLF期限比SLF长，3个月-1年，可以展期。
自从LPR改革以后，LPR利率逐渐取代了基准利率，成为实际的市场利率。不过因为LPR利率是通过商业银行自己的报价得到的，而商业银行又经常底下相互通气，不好控制，所以央妈就用MLF利率作为LPR的锚，间接对商业银行的LPR报价进行窗口指导。
说深了大家可能不太理解，记住一个规律就行：如果央妈哪天新作的MLF利率下降了，那么当月或者下个月，LPR利率也会下降，而且下降的幅度大概率一样，相当于变相降息，对于市场是比较大的利好。
5、 LPR
LPR全做贷款市场报价利率，分为一年期LPR和五年期LPR（去年很多人的房贷换锚，其实换的就是这个五年期LPR）。
首先呢，每家商业银行都有自己的LPR利率，针对最优质客户，一般比较低。大家在每家银行的官网，都可以搜到各自的LPR利率，每个月10-15号左右更新一次。比如我查到工商银行的LPR，一年期是3.85%，五年期是4.65%。
央妈的LPR，是在全国范围内选取N家具有代表性的大型银行、小型银行和外资银行，然后根据各自的LPR报价，去掉一个最高价，去掉一个最低价，然后算出来的一个平均值。
前面说了，LPR利率一方面是通过各家商业银行各自报价得来的，另一方面也受到MLF利率的牵制，而MLF利率又是央妈控制的，所以呢，LPR利率实际上是一个半市场化的利率，经过2年的运行，目前基本上已经取代了基准利率，成为最重要的利率。
我国历年房贷利率
①，1996年，15.12%
②，1998年，10.35%
③，2002/2012之间，6%-7.8%左右
④，2015年，4.9%
⑤，2022年，4.4%/5%
曾经买房虽然便宜，但是当时为啥很多人没有买，看看利率，对应当时的工资收入情况，是一笔不小的钱，现在回过头来看，都在感叹;要是曾经买房了就好了。但是曾经的那个时候的判断力，不支持当下的感叹。
存100万元到银行，一年利息竟然只有10元!日本活期存款利率从2015年开始就变成了0.001%，收益非常少。[泣不成声]
再来看看我国的银行存款利率，一对比，好像高了不少。
在《定投十年财务自由》一书中，银行螺丝钉以2019年2月1日，国内央行基准利率为例，列出了活期、定期的各个利率，我们可以自行对比，感受一下：
活期储蓄，利率为0.35%。
3个月定期存款，利率为1.1%。
6个月定期存款，利率为1.3%。
1年定期存款，利率为1.5%。
3年定期存款，利率为2.75%。
#存款利率定价“乘法”改“加法”#利率由倍数变为加点，到底是怎么算的呢？今天就跟大家普及一下，从2015年10月份开始，央行放开了存款利率的上浮制度，这样做实际上是为了有序的竞争，采取了基准利率，就是央行给的基础的利率，用这个进行乘倍数的方式来计算机利率，比如说四大国有银行一年定期的基准利率是1.5%，按照规定大行的存款利率上浮比例的上限是基准利率的1.4倍，那么相对应的利息就是1.5%乘1.4。
而从6月21日起，利息的算法变了，从原来的倍数变为了加点，就是基准利率加上基点，出来的和就是利息了，还是按照一年定期存款的基准利率为1.5%，新的利息计算公式就是1.5%+75bp=2.25%。
虽然说是倍数加基点，但是变化还是挺大的，倍数带有杠杆，而加基点将杠杆取消了，所以相应的利息就下降了，这就是不同之处。 头条热榜
利率重回2015年“930”后的利率水平，利好政策不断加码，你怎么看？
【存款利率要下降？】
市场利率定价自律机制工作会议上，经自律机制讨论，拟将商业银行存款利率上浮的定价方式，由现行的“基准利率*倍数”改为“基准利率+基点”；在转换定价方式的同时，对不同类型的商业银行设置不同的最高加点上限。
很多人不明白基准利率+基点是啥意思，如果采用这种利率定价方式，银行存款利率会不会下降？
其实自自2015年10月24日人行最后一次调整存贷款基准利率之后，没再对存款基准利率进行调整。
各地银行在当地市场利率定价自律机制的约束下，各家银行为了吸储揽储，均会采用基准利率*上浮比例的形式提高自身的存款利率，以达到吸引储户存款的目的。
以公元个人银行从业多年以来的了解，各家银行对于存款利率上浮比例都有所不同，但最高比例都有上限。
普通定期存款最高上浮比例为50%，以一年期基准利率1.5%计算，实际最高执行利率为：1.5%1.5=2.25%;
大额存单最高上浮比例为55%，定期一年利率最高可达2.325%，
而自2019年10月8日起，商业银行已经开始执行lpr+基点的方式来进行贷款利率定价，lpr执行至今，1年期贷款利率lpr已经从4.35%降到了3.85%，下降了50个基点；5年期及以上利率也由最初的4.9%降到了如今4.65%，下降了25个基点。
贷款利率下降，造成了银行贷款利息收入下降，而存款基准利率一直没有明确下降的信号。
而如今，如果市场利率定价自律机制工作会议上的决定开始执行，势必会影响银行存款利率。
而为了降低吸储成本，提高存贷款息差，进而提高银行自身的收入，存款利率进行下调，在公元看来也是迟早的事。
至于什么是“基准利率+基点”方式计算存款利息，同样以一年期定期利率1.5%要达到2.25%，需要加75个基点才能达到。
