银行理财产品收益率咋降了这么多?这或许是最近一段时间以来市民非常疑惑的事情。事实上，从去年年底以来，银行理财产品收益率从6%降至5%，然后再到如今的4%左右。据银率网统计，上月全国161家银行发行的1147款理财产品平均收益率仅为3.98%，时隔3年后，银行理财产品收益率再次“破4”。

　　银行理财产品收益率已进“3时代”

　　近日，普益标准发布的4月银行理财报告显示，2016年4月份330家银行共发行了7398款个人理财产品，产品发行数量较上期减少381款，环比下降4.9%。平均收益率为4.04%，其中71款产品预期最高收益率在6.00%及以上，占比0.96%。

　　收益率方面，7398款银行理财产品平均收益率为4.04%。其中，71款产品预期最高收益率在6.00%及以上，占比0.96%。普益标准表示，固定收益类人民币理财产品共发行6826款。其中，1个月以下理财产品81款，平均预期收益率为3.71%；1个月至3个月期理财产品3535款，平均预期收益率为4.01%；3个月至6个月期理财产品2050款，平均预期收益率为4.10%；6个月至1年期理财产品1054款，平均预期收益率为4.20%；1年以上期理财产品106款，平均预期收益率为4.17%。

　　在一季度最后一周出现小幅反弹之后，银行理财产品的平均预期收益率重回下跌通道。

　　另外一份统计数据显示，2016年4月9日至2016年4月15日这一周，市场上共有948款银行理财产品发售。其中，人民币非结构性理财产品累计发售864款，平均预期收益率为3.97%，较前一周下降0.05个百分点。

　　事实上，在今年初，人民币非结构性理财产品平均预期收益率还能超过4.2%，但不到5个月时间便跌破4%，这是近5年来人民币非结构性理财产品的平均收益率首次破跌4%。统计数据显示，2011年4月份人民币非结构性理财产品平均预期收益率站上4%，之后5年一直保持在4%之上。也就是说，此次理财全面跌破4%，为五年来首次。

　　分期限来看，上周投资期限为一个月以内的人民币非结构性理财产品，平均预期收益率为3.31%，环比下降0.19个百分点；投资期限为1个月至3个月的人民币非结构性理财产品，平均收益率为3.89%，环比下降0.08个百分点；投资期限为3个月至6个月的人民币非结构性理财产品，平均预期收益率为4.05%，环比上升0.01个百分点；投资期限为6个月至12个月的人民币结构性理财产品，平均预期收益率为4.11%，环比持平。

　　分析师认为，银行理财平均预期收益率跌破4%，有两方面的影响，一方面标志着银行理财收益在经过近一年的持续下跌后，已进入低收益区间，理财收益进入“3”时代；另一方面，对于银行理财投资者来说，寻求较高收益的银行理财产品会越来越难。

　　银行理财产品收益率咋降了这么多?这

　　从去年下半年开始，银行理财产品收益率出现了下降趋势，但是为何在今年4月份开始突然降幅加快呢?据证券行业知情人士介绍，除了原有的降息降准因素之外，最近一直不稳定的债券市场也是促使银行理财收益率下降的主要因素。

　　诺德基金经理王宇飞说，截至4月20日，国内已有近20只公募债券发生违约，且违约的频率在增加。“违约主要集中在钢铁、煤炭、有色金属、化工及光伏等产能过剩行业，债券市场违约事件频发的原因主要是产能过剩行业景气度持续较差和公司治理风险。”王宇飞说。

　　对此，银率网分析师闫自杰表示，从国内市场看，在债市信用风险加剧，债券投资收益快速回落的情况下，市场投资者避险情绪上升，短期内暂无有效的疏解通道，这对整个理财市场的影响是比较大的。尤其是在4月份，信用债频频违约，市场避险情绪进一步高涨，影响也正在逐步传导到银行理财市场。预计未来一段时期内，银行资管部门或会主动降低收益预期、降低杠杆率，银行理财收益或将出现进一步的下滑。

　　投资者应主动降低收益预期

　　继去年央行连续多次降息后,理财产品收益率一路下滑。由于年内仍有降息空间,因此,常规产品收益率将继续下行,但下行幅度较小。业内人士表示，投资者应主动降低收益预期，投资理财要根据自己的风险承受能力选择产品,警惕高收益诱惑,强调风险匹配。投资理财不可盲目跟风,一定要了解投资平台及产品等相关信息。部分追求较高投资回报率的人群，因为没有正确认识收益走低的现实容易上当受骗，购买一些虚假的高收益产品，投资者应主动降低收益预期，把本金安全放在投资理财的首位。