1、流动比率＝流动资产流动负债

2、速动比率＝速动资产流动负债

保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）流动负债

3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数

4、存货周转率（次数）＝销售成本平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）2

存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货360）销售成本

5、应收账款周转率（次）＝销售收入平均应收账款

其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额

应收账款周转天数＝360应收账款周转率＝（平均应收账款360）销售收入净额

6、流动资产周转率（次数）＝销售收入平均流动资产

7、总资产周转率＝销售收入平均资产总额

8、资产负债率＝（负债总额资产总额）100% （也称举债经营比率）

9、产权比率＝（负债总额股东权益）100% （也称债务股权比率）

10、有形净值债务率＝[负债总额（股东权益－无形资产净值）] 100%

11、已获利息倍数＝息税前利润利息费用

长期债务与营运资金比率＝长期负债（流动资产－流动负债）

12、销售净利率＝（净利润销售收入）100%

13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）销售收入]100%

14、资产净利率＝（净利润平均资产总额）100%

15、净资产收益率＝净利润平均净资产（或年末净资产）100%

或＝销售净利率资产周转率权益乘数

16、权益乘数＝资产总额所有者权益总额＝1（1－资产负债率）＝1＋产权比率

17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数发行在外的月份数）12

18、每股收益＝净利润年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）（年末股份总数－年末优先股数）

19、市盈率（倍数）＝普通股每市价每股收益

20、每股股利＝股利总额年末普通股股份总数

21、股票获利率＝普通股每股股利普通股每股市价

22、市净率＝每股市价每股净资产

23、股利支付率＝（每股股利每股净收益）100%

股利保障倍数＝股利支付率的倒数

24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）净利润100%

25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）

26、现金到期债务比＝经营现金净流入本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）

现金流动负债比＝经营现金净流入流动负债

现金债务总额比＝经营现金净流入债务总额（计算公司更大的负债能力）

27、销售现金比率＝经营现金净流入销售额

每股营业现金净流量＝经营现金净流入普通股数

全部资产现金回收率＝经营现金净流入全部资产100%

28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入近5年资本支出、存货增加、现金股利之和

现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入每股现金股利

29、净收益营运指数＝经营净收益净收益＝（净收益－非经营收益）净收益

现金营运指数＝经营现金净流量经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）

2

财务预测与计划

30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）新增销售额－销售净利率计划销售额（1－股利支付率）

31、销售增长率＝新增额基期额或＝（计划额基期额）－1

32、新增销售额＝销售增长率基期销售额

33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率[（1＋增长率）增长率]（1－股利支付率）

34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额期初股东权益

＝销售净利率总资产周转率收益留存率期初权益期末总资产乘数

或＝权益净利率收益留存率（1－权益净利率收益留存率）

3

财务评估

（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n―时间 r―名义利率 m－每年复利次数）

35、复利终值复利现值

36、普通年金终值：或

37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）

38、普通年金现值：或 P＝A（P/A，i，n）

39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）

40、即付年金的终值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]

41、即付年金的现值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]

42、递延年金现值：之一种 *** ：第二种 *** ：

43、永续年金现值：

44、名义利率与实际利率的换算：

45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值

纯贴现债券价值PV＝面值（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）

平息债券PV＝I/M（P/A，i/M，MN）＋本金（P/S，i/M，MN）（M为年付息次数，N为年数）

4

永久债券

46、债券到期收益率＝或

（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率t－第几年股利）

47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：

48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或

49、期望值：

50、方差：标准差：变异系数＝标准差期望值

51、证券组合的预期报酬率＝（某种证券预期报酬率该种证券在全部金额中的比重）即：

m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差

－j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差

证券组合的标准差：

52、总期望报酬率＝Q风险组合期望报酬率＋（1－Q）无风险利率

总标准差＝Q风险组合的标准差

53、资本资产定价模型：

① COV为协方差，其它同上

②直线回归法

③直接计算法

54、证券市场线：个股要求收益率

5

投资管理

55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值

现值指数＝现金流入现值现金流出现值

内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”

56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量

会计收益率＝（年均净收益原始投资额）100%

57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重利率（1－所得税）＋所有者权益比重权益成本

58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）

或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）

59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）（1－所得税率）＋折旧税率（根据所得税对收入和折旧的影响）

60、调整现金流量法：（－肯定当量）

61、风险调整折现率法：

投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋（市场平均报酬率－无风险报酬率）（—贝他系数）

项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的（市场平均报酬率－无风险报酬率）

62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资

净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资

63、权益＝资产（1＋负债/权益）资产＝权益（1＋负债/权益）

6

流动资金管理

64、现金返回线 H＝3R－2L（上限＝3现金返回线－2下限）

65、收益增加＝销量增加单位边际贡献

66、应收账款应计利息＝日销售额平均收现期变动成本率资本成本

平均余额＝日销售额平均收现期占用资金＝平均余额变动成本率

67、折扣成本增加＝（新销售水平新折扣率－旧销售水平旧折扣率）享受折扣的顾客比例

68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量订货变动成本

取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本每次进货量/2

存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs

（K－每次订货成本D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数U－单价 p－日送货量 d－日耗用量）

69、经济订货量

总成本更佳订货次数经济订货量占用资金=更佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本

70、再订货点（R）＝交货时间（L）平均日需求量（d）＋保险储备（B）R＝Ld＋B（Ku－单位缺货成本；S－一次订货缺货量；N－年订货次数；Kc－单位存货成本）

71、保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本缺货量年订货次数＋保险储备单位存货成本

即：TC（S、B）＝KuSN＋BKc