保理大学消息：云南能投集团向华信输送26亿陷泥潭。记者调查发现，利用“华信系”的虚假贸易，上海华信骗取了云南能投集团旗下云能商业保理（上海）有限公司约10亿元保理款。（经济参考报）#保理##供应链#

大部分情况下，你在银行工作遇到最有钱的，应该是做票据套利的那波社会大哥。

做这行的一般是以亿为单位，做好的十亿朝上，几千万资金的也有，属于这行底层，手底下员工二本都招不到的那种。大哥们一般都整几个皮包公司，名字基本都是农业、国际贸易、保理，经营范围里面必然有个大宗商品。然后到处找几家账户管理松懈的银行，开几个公户，公户基本都是以分公司的形式跨省开户，然后实际控制人开几张个人卡，必须网银手机银行全开齐，转账限额让客户经理申请，开到最高，给管户的客户经理说的好处就是大额存款，让他参观你一个月短租的办公室，七八块牌子轮番挂，轮番拍照，这就是所谓的亲见亲访。开出来的户，对公户用来做票据，个人卡用来确保资金安全。下一步找大宗商品大额发票，乙二醇、张家港、连云港是标配，全中国的乙二醇发票基本都被这行买走了。

然后开始各家银行询价，银承的价格，银承贴现的价格，底层逻辑，就是要挣这两个价格的差价，开票的行和贴票的行，必须做到，当时开当日贴，因为价格都是当时的价格，隔日价格会变，可能会赔，所以必须要与两家银行相关人员有十足默契，当然了默契只有跟利益挂钩了，才能叫默契。于是以亿为单位的资金在各家银行的账户里穿梭，套取差价，一年利润到手五六百万属于业内底层，千万属于业内精英，前些年上亿的大有人在。

跟这波大哥类似的，还有当年福建、广东做信用证、内保外贷薅境外低利率羊毛那些大哥，亿是基本单位，当年各大夜总会喝假洋酒最土猛的就是这波大哥。

大哥们的钱其实也不是自己的，基本都是民间年10%-15%融来的，给他们投钱的都是当年挣钱容易的时候，傻猛傻猛挣钱实现财务自由的老大姐老阿姨，分散在全国各地的江河湖海，每天烫头，美容，办卡，打麻将，就是她们让大哥们成为你在银行工作见到的最有钱的那波人，这波人很隐秘，很低调，对外都说是主做大宗商品或者国际贸易的，其实核心是套利，是薅羊毛，这行鼻祖是当年在广东吃退税把一船船电路板倒公海那波人。

这类人，如果有幸遇到，建议远离，因为跟他们做业务，丢工作是最轻的，从某种层面来讲，算得上是经济犯罪，只不过风还没吹到他们这行，吹到是迟早的，吹到那天一切大哥皆为浮草。

截至案发，罗静的“承兴系”合计骗取被害单位300余亿元，造成经济损失共计80余亿元。 其中，湘财证券损失9亿余元，摩山保理27亿余元，云南信托损失15亿余元，上海某公司损失34亿余元，安徽众信损失0.99亿元。 出来混，总是要还的！

诈骗300亿“商界木兰”罗静一审获无期徒刑

2021年6月8日 星期二

【监管科技研究院早报】

【银保监会发布关于警惕“投资养老”“以房养老”金融诈骗的风险提示】6月7日，银保监发布《关于警惕“投资养老”“以房养老”金融诈骗的风险提示》，而这也是近一个月内该部门第二次就此类风险发布提示。根据《提示》，近期，有不法分子以投资养老、以房养老等名义进行虚假宣传，实质是非法吸收社会资金，扰乱金融秩序，侵害消费者合法权益。对此，中国银保监会消费者权益保护局发布2021年第三期风险提示，提醒广大消费者提高风险防范意识，远离非法金融活动，保护自身权益。（银保监会）

【国资委重磅通知督促央企租赁防范风险】近日，国资委下发各中央企业的通知文件《关于进一步促进中央企业所属融资租赁公司健康发展和加强风险防范的通知》，要求“租赁回归本源”、“大力发展直接租赁”。要求定期组织开展风险排查，发生可能引发系统性风险的重大风险隐患和风险事件应当在24小时内向国资委报告。（国资委）

【深圳这3家公司涉嫌非法吸收公众存款案】6月5日，深圳市公安局福田分局对外发布了关于内米财富管理(深圳)有限公司、深圳市辉腾产业服务集团有限公司(原深圳市辉腾金融控股有限公司)、深圳市信链商业保理有限公司涉嫌非法吸收公众存款案的案情通报。（6月5日）

【阜新发布涉嫌非法吸收公众存款案公告】近日，阜新市公安局太平公安分局经济犯罪侦查大队对辽宁旺达生物科技有限公司“阜新办事处”相关人员涉嫌非法吸收公众存款立案侦查。（阜新公安局）

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诺亚返港上市首日破发 “踩雷”大户靠PE/VC自救？

新浪证券

7月13日，被誉为“财富管理第一股”的诺亚财富，以诺亚控股之名正式在香港交易所挂牌上市

诺亚控股本次发行价为每股292港元，总募资金额约为3.21亿港元。可与上市前热闹非凡的超额认购不同，开盘后资本市场似乎兴致缺缺。上市首日便破发，开盘价较发行价下跌2.39%。7月13日收盘时，诺亚控股每股报279港元，跌幅约4.45%。

34亿“承兴案”余波未平 6年疯狂“踩雷”逾百亿

诺亚遇冷或与其此前频繁“踩雷”不无关系。

在2020年报告期内，诺亚首次由盈转亏，扣非后归母净亏损8.59亿元，同比断崖式下跌216.04%。

突如其来的巨额亏损犹如一道裂缝，揭开3年前曾轰动一时的“承兴案”。

2019年7月8日深夜，诺亚发布公告称，旗下子公司上海歌斐发行的“创世核心企业系列私募基金”产品将延期兑付，原因是投资标的涉及的供应链融资出现信用风险。该信贷基金本金总规模约34亿元，期限为13个月，预期收益7.7%，底层资产为承兴国际关联企业广东承兴向京东销售电脑、消费电子及通讯产品产生的应收账款。经核实，广东承兴涉嫌伪造和京东的业务合同及应收账款票据，承兴国际实际控制人罗静因涉嫌合同诈骗被警方刑事拘留。

一石激起千层浪，公告发布的第二天，诺亚股价应声下跌20.43%，市值蒸发5亿美元。而涉事第三方京东则在回应公告中言辞激烈地表示，上海歌斐自始至终没有通过任何方式向京东进行合同真实性验证，暴露了其自身在合规和风险管控上的重大缺陷。

据诺亚的港股招股书披露，此次事件共有818名客户受到牵连，其中33名对诺亚子公司上海歌斐提起诉讼，索赔金额约为1.16亿元；595名客户接受了诺亚的和解协议，选择“以股换债”，接受公允价值约12.91亿元的诺亚限制性股票，期限不超过10年，占公司总股本约1.6%。而诺亚得以在2020年计提一次性和解费用金额18.29亿元，正是当期亏损的主要成因。

诺亚一再强调，投资协议中没有表明在信贷基金投资为保本或有担保，也没有做出任何资本赎回承诺，无需为这“惊天巨雷”负责，支付天价和解金只是为了表示善意和避免分散管理层注意力。但细究诺亚和承兴国际之间的关系不难发现，二者并非完全独立。据天眼查公开信息显示，诺亚商业保理有限公司的股东之一广东中诚实业控股有限公司，更名前为广东承兴营销管理有限公司，法定代表人是承兴国际的实际控制人罗静。承兴国际将上市公司股权质押给诺亚，退市前诺亚曾是公司的最大股东。与承兴国际之间错综复杂的关系，或才是诺亚无奈吞下苦果的真实原因。

据不完全统计，承兴国际不是诺亚“踩雷”的第一家企业，也不是最后一家。2014-2020年期间，诺亚和旗下资产管理机构歌斐资产至少8次被卷入“爆雷”危机，涉事金额超100亿元。中国证券投资基金业协会私募基金公示信息显示，目前歌斐有147只基金延期清算。

信心比黄金更重要。诺亚在一次次“踩雷”事件中，消磨着投资者对于其作为财富管理机构的专业性、独立性以及风险管控能力的信任。“承兴案”至今未尘埃落定，后续诉讼和纠缠都将是隐患。

PE/VC管理规模超八成 歌斐成诺亚“浮木”

据招股书披露，诺亚的主营业务分为财富管理和资产管理。

其中，财富管理是指诺亚作为销售渠道方，向高净值和超高净值客户分销第三方金融机构理财产品，收入来源为第三方金融机构支付的一次性产品募集费和基金管理费用分成；资产管理业务则主要由2010年成立的歌斐资产负责，业务板块覆盖以母基金和S基金为主的私募股权投资、房地产基金投资、公开资本市场投资、家族财富及全权委托业务和以目标策略为主的对冲基金业务，收入来源为基金管理费和超额收益业绩报酬。

2021年，歌斐总收入占比诺亚总收入近四成，诺亚财富管理业务总收入中有21.31%来自于歌斐所管理的基金，歌斐的管理费收入占财富管理业务管理费收入约38%。仅基金管理费一项就占据了诺亚资产管理业务管理费收入的90%以上。

不过，成也萧何败萧何，过度依赖单一业务也极容易被反噬。2022年第一季度未经审计的财务数据显示，诺亚三个月的收入为7.96亿元，同比下降35.03%，扣非后归母净利润为2.91亿元，同比下降27.34%，财富活跃客户（不包括仅投资公募基金的客户）同比下降55.3%至2818名。对此，诺亚解释称总收入下降主要受资产管理业务的影响，而资产管理业务收入减少是因为私募股权产品募集量下跌33.2%，导致募集费收入锐减69.1%。私募股权产品业绩报酬收入也从2021年同期的7780万元减少至1820万元，对总收入拖累明显。

《圣经旧约》记载，歌斐木被诺亚用于制造躲避大洪水的巨大方舟。在波云诡谲的资本汪洋上，歌斐资产似乎也成为了诺亚控股的一块浮木，等待着顺利找到陆地的一天。